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电子元件产业深度解读

发布时间:2022-09-27 06:42:14 来源:亚博体育ios下载链接 作者:亚博体育官方入口

  电子元件主要指被动元件,其中RCL元件是最主要的组成部分,产品种类丰富,应用范围广泛。全球电子元件历经三个发展阶段,中国凭借第三次半导体产业链转移和国家政策支持,即将进入国产替代的快速发展阶段,并伴随电子技术的迭代升级,电子元件产业由低端向中高端转型,呈现出很多新的发展机会。

  电子元件是指在生产加工时不改变分子成分的成品,如电阻器、电容器、电感器等。因为它本身不产生电子,对电压、电流无控制和变换作用,所以又称无源器件,又因不能对电信号激发放大、振荡等,对电信号的响应是被动顺从的,又被称为被动元件。

  电子元件主要分为电路类元件和连接类元件,电路类元件主要以RCL元件为主,RCL元件是指电阻器、电容器和电感器三类,还有变压器、继电器等;连接类元件包含两个子类,一个为物理连接元件,包括连接器、插座、印刷电路板(PCB)等,另一个为被动射频器件,包括滤波器、耦合器、谐振器等。

  电子元件号称“电子工业之米”,其中RCL元件的产值占电子元件总产值的89%,电容、电感、电阻占据了电子元件的绝大部分产值。

  整体上看,电子元件作为基础电子元器件,随着下游终端设备性能逐渐增强、体积逐渐缩小,呈现出小型化、集成化、高性能的发展趋势,片式元件已经成为RCL元件的主流,成为行业发展的主要推手。

  2020年下半年开始,随着新冠疫情有所恢复,下游5G、汽车电子等领域需求激增、产品供不应求,行业开启新一轮景气上行周期。2026年电子元件市场规模预计为396亿美元,2019-2026年复合增速约为5.24%。其中,5G、智能手机、智能汽车等的发展,成为推动电子元件新一轮发展的主要引擎。

  5G技术的传输速率将比4G提升1-2个数量级,传输速率的提升将带动滤波器、功率放大器等射频前端器件用量的提升,一并拉动电感、电容等相关电子元件的使用量。

  智能手机的应用场景不断丰富,对功能和性能的极致追求,推动芯片、电子元器件集成度的提高,电子元件往微型化发展的同时,单一手机的电子元件使用量迅速提升。

  智能汽车动力控制系统、信息娱乐系统、安全控制系统和车身电子系统等提高驾驶体验的辅助系统不断增多,促进汽车电子化率不断提升。预计汽车电子元件平均用量总和将超过5000个,占整车的产值比重将超过40%。

  从地区分布看,2019年中国大陆和亚洲地区合计占据全球电子元件63%的市场份额。电容领域日韩台寡头垄断,电阻领域中国巨占据主导地位,电感领域以日系厂商为主导。

  随着消费电子升级,新技术和5G应用合力带动电子元件需求量进一步增加,日韩电子元件厂商纷纷开始调整战略,产能逐步转向汽车电子、工业类小型化高容、高规产品以及RF组件。

  日韩电子元件厂升级产品结构同时逐步放弃中低端市场,造成中低端供需缺口,给国产电子元件企业带来发展机遇,目前国内已涌现出多家优质公司,如三环集团(陶瓷电容)、法拉电子(薄膜电电容)、顺络电子(电感)、艾华集团(铝电解电容)等。

  随着日韩厂商开始逐渐退出中低端市场,国内企业开始加速抢占市场份额,国内厂商如风华、三环、宇阳等纷纷布局新的产能项目,未来三年产能扩张增幅均较大,有望加速抢占市场份额。

  根据中国电子元件行业协会数据,2019年全球陶瓷电容器市场规模同比增长3.82%至775亿元,在全球电容器市场占比高达52%;中国陶瓷电容器市场规模较2018年增长6.2%至578亿元,在国内电容器市场占比高达54%;整体来看,无论是全球和国内陶瓷电容器市场份额均呈现平稳上升趋势。

  MLCC具有小尺寸、高比容、高精度等优点,可贴装在PCB、混合集成电路基片等上面,顺应了消费电子小型化、轻量化的趋势。近年来,智能手机、新能源汽车、工控、5G通信等产业发展迅速,为MLCC行业带来巨大增长空间,预计2023年全球MLCC市场规模将增长至1083亿元;中国MLCC市场规模将增长至533亿元,年复合增长率高于全球年均增速。

  全球MCLL行业市场集中度较高,已形成较稳定的寡头垄断格局。日企具有较强优势,在全球范围内处于第一梯队,韩国、美国、中国台湾企业总体处于第二梯队,中国大陆企业技术和规模水平相对落后处于第三梯队。2020年全球MLCC市场前四大企业分别为村田、三星机电、国巨、太阳诱电,市场占比分别为32%、19%、12%、10%。

  国内龙头企业占领中低端产品市场。中国主要的民用MLCC生产企业约有30家左右,本土企业以风华高科、三环集团、宇阳科技、微容电子等为代表,主要生产中大尺寸、低电容值的产品,技术含量相对较低。

  随着中国新能源产业的发展,在节能减排严要求的背景下,薄膜电容器产业经过2010-2015年的蓬勃发展,2015年后增速趋于稳定,以年均6%的速度继续增长,2019年市场规模达90.4亿元,约占全球市场总产值的60%以上,位列全球第一。

  随着“碳中和”等国家战略的实施,促进中国新能源市场的进一步扩容,并为薄膜电容器市场带来长期稳定增长动能。据预测2020-2025年新能源汽车用薄膜电容器市场复合增长率约为6.1%,在2025年将达到22亿元,成为薄膜电容器最主要的消费市场。

  全球薄膜电容器产业市场集中度高,头部企业优势明显。薄膜电容器顶尖品牌与一线品牌由日本、德国、意大利、美国等国家企业垄断,国内企业如法拉电子、铜峰电子等位列二、三线年全球薄膜电容器市场份额中,松下占据了一半以上的市场份额,中国大陆仅法拉电子一家企业位居前列,占据8%的市场份额。

  在5G、人工智能、新能源汽车、大数据等技术加速发展背景下,片式电阻器通过下游应用领域传导发展动力,其中轻薄化消费电子为主要应用领域,市场占比达44%,其他主要领域还包括消费电子、汽车、通信、工业及军工。2016至2020年片式电阻器市场规模从15亿美元稳步提升至17亿美元以上,预计2027年全球片式电阻器市场规模达到24亿美元。

  目前,美日企业主导高端片式电阻器市场,但向下扩产动力不足。美日企业注重产品高精度,聚焦薄膜工艺路线,例如美国威世为超高电阻的最大制造商,而日本在0201、0402型号的高精密度产品领域有较大产能。巨在全球片式电阻器市场占比达到34%,月产量可达1300亿只。

  中国大陆片式电阻器市场规模大,本土企业份额较小。我国市场依赖合资企业和进口量较高,且电阻厂商以国营企业改制股份制公司为主,例如风华高科、北方华创等,较难形成对片式电阻器产业的引导作用,导致整个国内片式电阻器产业链大而不强。

  随着电子通讯产品不断创新,对于PCB中的软板需求量稳步上升,例如苹果手机对于软板的需求从第五代的13片增加到现在的30片,预计2025年全球PCB产业规模将达到792亿美元。中国PCB市场份额连续多年全球占比第一,2025年有望突破418亿美元,复合增长率达到6%,超过全球平均增速。

  在我国印刷电路板市场上,主要的从业企业分为高、中、低三个层面,高端领域以外资、港资、台资、少数中国大陆企业主导,国内大部分企业处于资金和技术劣势,主要聚焦在中低端产品领域。

  根据企业的市场份额构成可以看出,我国印刷电路板行业的市场集中度较低,近年来略有提升。2020年我国印刷电路板行业CR5约为34.46%,相较于2019年增加了2.17个百分点;CR10约为50.71%,相较于2019年增加了1.88个百分点。

  5G普及后的消费电子产品更新换代、人工智能的发展以及电动汽车的快速发展,促进电子载带市场需求的增长,预计2021年全球纸质载带市场需求将同比增长4.1%,达367.5亿米。2022年中国纸质载带市场需求将同比增长10.04%,达193.61亿米。

  电子载带属于利基市场,随着电子元件市场向好带来的电子载带市场需求的扩大,全球和我国电子载带市场规模呈稳定上升趋势。预计2021年全球纸质载带市场规模将同比增长4.2%至27.6亿元,2022年我国纸质载带市场规模将同比增长12%至14.52亿元。

  中、日、韩等国家企业占据全球大部分的市场份额。其中,日本企业起步较早,技术相对领先;韩国企业近几年发展较快,海外销售持续增长;中国大陆及台湾地区陆续涌现出优秀生产企业,其竞争力水平逐步接近并在一些方面超越日韩企业。洁美科技在2020年全球纸质载带市场占比达到47%。

  薄型载带行业进入门槛较高,国内竞争并不激烈,2018年以来洁美科技在国内拥有超60%的纸质载带市场份额,几乎没有本土竞争对手,但对上游供应商议价能力不强,对下游购买者具有一定议价空间,不易受潜在进入者和替代品威胁。

  电子陶瓷受MLCC产业带动明显。MLCC广泛应用于消费电子、通讯、汽车电子、家电等领域,目前市场规模超过1000亿元,未来有望保持每年10%到15%的复合增速,带动电子陶瓷产业进入快速发展阶段。

  近年来,我国电子陶瓷市场规模复合增长率保持在13%以上,预计在2023年达到1145.4亿元,国产替代空间广阔。国产电子浆料顺利获得客户的认可扩大国产化市场规模;国产陶瓷劈刀则打破了海外垄断局势,有望实现快速放量;同时国内燃料电池隔膜板核心技术优势逐渐显露。

  日本、美国和欧洲领导全球电子陶瓷行业,占据高端市场。日本凭借电子陶瓷材料种类多、产量高、工艺精的优势,占据全球50%的市场份额,其次是美国与欧洲,分别占据30%、10%的市场份额。日本SaKai在全球市场占比达28%,位列第一,美国企业Ferro与同样来自日本的NCI分列第二、第三名。

  由于技术、工艺要求壁垒较高,且我国电子陶瓷产业起步较晚,国内厂商在技术、工艺、附加值方面较国外知名企业差距明显,目前产品主要集中在低端产品领域。未来随着国家研发计划、市场资金投入、应用场景扩大、现有企业技术积累等多重利好因素,将助力我国企业逐步向着产业高精尖方向转型。

  电子元件产业是支撑电子信息产业的基础,企业主要围绕区位条件优越、应用市场广阔、创新资源丰富的地区布局,地理分布较为集中。

  电子元件产业围绕通讯设备、集成电路、新型显示、智能终端、汽车电子等产业布局,产业集群逐步显现,初步形成以深圳为龙头的珠江三角洲、以上海为龙头的长江三角洲、以北京为龙头的环渤海地区以及以重庆、西安、成都、武汉、长沙为重点城市的中西部地区的四大产业基地。

  从2021年中国电子元件百强企业省份分布来看,广东第一、浙江第二、江苏第三、四川第四、安徽第五,这个排名也是与电子元件产业布局特征相吻合的。其中,风华高科、三环集团、东阳光、顺络电子、生益科技、超声电子、麦捷微电子、微容电子、江浩电子等电子元件龙头企业都位于广东省。

  河北燕郊高新区与北京通州区隔潮白河相望,北与顺义区接壤相连,距首都机场25公里,规划面积108平方公里,建成区面积50平方公里。园区紧抓京津冀协同发展和北京城市副中心建设的重大机遇,积极承接北京非首都功能转移,形成从上游电子专用材料、中游新型电子元件到下游电子设备制造的完整产业链条,共集聚相关企业92家,高新技术企业32家。

  珠海富山工业园地处珠海、江门交汇处,总面积152.53平方公里,可供连片开发的土地面积达45.66平方公里。园区以“打造5G电子信息产业集群”为目标定位,加快培育千亿级PCB(印制电路板)产业集群,打造全球集聚度最高、规模最大的PCB产业基地。目前园区已投产和在建电子电路企业80多家。

  PCB生产项目:方正PCB、深联电路、中京电子、明阳电子、骏亚PCB、志博信HDI、富盛PCB、则成FPC

  PCB相关项目:华正覆铜板、龙宇电子覆铜板及线路板、国能高频速板材及新材料、松柏电子电路新材料